Fx Options Forward Extra

FX-Derivate Nehmen Sie den FX-Vertrag heraus, der zu der Situation passt. Das Maß an Schutz und Flexibilität unterscheidet sich von einer Art von FX-Derivat zu einem anderen. Unsere Produktprofile geben Ihnen Beispiele und Szenarien, die Ihnen die Auswahl erleichtern. HSBC ist weltweit Marktführer bei FX-Derivaten. Für Süd-Süd-Handel und andere Emerging Markets-geführte Import-und Export-Geschäft, unsere Finanzierung fokussiert Führung in den Schwellenländern macht uns zu einem bevorzugten Lösungsanbieter. Unser weltweites Handels - und Strukturierungs-Team nutzt unsere Stärken als eine der stärksten Universalbanken, um als bedeutender Market Maker und Liquiditätsanbieter zu agieren. Die Bekämpfung von Währungseinflüssen gegen Importe erfordert Werkzeuge, die speziell für Importgeschäfte entwickelt wurden. Unsere Lösungen wurden mit der Industrie entwickelt, um Ihnen zu helfen, profitabel bleiben durch unsichere Zeiten. Durchschnittliche Kursoption Eine durchschnittliche Kursoption (ARO) ist ein nützliches Werkzeug für Unternehmen, die regelmäßige Zahlungen in Fremdwährung tätigen oder erhalten müssen. Es bietet Schutz gegen nachteilige Wechselkursschwankungen und ermöglicht es dem Unternehmen, von den Bewegungen zu ihren Gunsten zu profitieren. Eine Prämie ist fällig für eine ARO. Um einen ARO-Vertrag abzuschließen, müssen Sie uns über den Betrag, die Währungen, das Verfalldatum und die schlechteste Rate, die Sie möchten, USD zu kaufen. Sie müssen auch die Häufigkeit angeben, mit der Sie Zahlungen leisten, da diese Häufigkeit uns hilft, zu entscheiden, auf welcher Grundlage wir uns damit einverstanden erklären, den Durchschnitt, dh wöchentlich monatlich zu berechnen. Wir beraten Sie dann von der Prämie, die Sie zahlen müssen. Dieses Produkt wird am besten mit einem Beispiel erklärt. Wie ein ARO arbeitet Zum Beispiel importieren Sie Materialien aus den USA und müssen einen Lieferanten zahlen USD 100.000 pro Monat für das nächste Jahr. Sie sind auf der Suche nach Absicherung im nächsten Jahr in vollem Umfang und suchen Schutz bei Ihrem budgetierten Rate von 1.7500. Sie kaufen eine ARO, die gegen den durchschnittlichen Wechselkurs für das Jahr unter 1,7500 schützt. Am Ende eines jeden Monats, da die Zahlung fällig ist, kaufen Sie USD 100.000 im Spotmarkt nach Bedarf. Bei Fälligkeit wird der Streik (1.7500) des ARO mit der durchschnittlichen Rate über dem Jahr auf der Grundlage der Bank von England, die es um 11 Uhr an jedem Fixierungstag (dargestellt durch die schwarze gestrichelte Linie) verglichen wird, verglichen. Wenn der Durchschnitt der zwölf monatlichen Fixierungen niedriger ist als der Basispreis, wird HSBC bei Fälligkeit mit einer Barzahlung gleich der Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Durchschnittskurs über den Zeitraum auf Ihrem geschützten Betrag kompensieren. Wenn auf der anderen Seite der Durchschnitt der 12 monatlichen Festlegungen höher ist als die Ausübungsquote, dann können Sie durch den Handel im Spotmarkt von günstigen Wechselkursen im Laufe des Jahres profitieren, und Sie werden die Option erlauben Vergehen. Bietet Schutz auf 100 Prozent Ihrer Exposition Ermöglicht Ihnen, von günstigen Währungsbewegungen profitieren Flexibel, indem Sie die Streikrate und die Beträge bei jeder Festsetzung entscheiden können Eine Prämie wird ndash belastet, die zu jeder Zeit während der Laufzeit des Jahres bezahlt werden kann Vertrag In jedem Währungspaar verfügbar, in dem es einen liquiden Terminmarkt gibt Währungsoptionen Eine Währungsoption gewährt Ihnen das Recht auf einen bestimmten Schutz zu einem bestimmten Devisenkurs zu einem bestimmten Termin. Sie sind jedoch nicht verpflichtet, zu Ihrem geschützten Satz zu behandeln, und Sie können von der Transaktion bei Fälligkeit gehen und Transact in den Spot-Markt, wenn die Rate zu Ihren Gunsten bewegt hat. Eine Währungsoption kombiniert somit den gewissen Schutz, der durch einen Devisenterminkontrakt mit der Flexibilität eines Kassageschäfts erreicht wird. Eine Prämie ist zahlbar für eine einfache (Vanille-) Währungsoption. Währung Optionen sind in fast jedem Währungspaar, wo es einen Terminmarkt gibt. Um eine Devisenoption zu erhalten, müssen Sie uns über den Betrag, die Währungen, das Verfallsdatum und den Wechselkurs informieren, den Sie schützen möchten. Dieses Produkt wird am besten mit einem Beispiel erklärt. Wie eine Devisenoption funktioniert Zum Beispiel importieren Sie Materialien aus den USA und müssen USD500.000 in sechs Monaten kaufen, um einen Lieferanten zu bezahlen. Der Terminkurs für sechs Monate beträgt 1.7520, und Sie sind bestrebt, 1.7500 zu schützen. HSBC verkauft Ihnen eine Währung Option mit Schutz bei 1.7500, für die eine Prämie zahlbar ist. Allerdings, bei Fälligkeit, wenn die Rate auf dem Markt ist günstiger als 1.7500, Sie einfach im Spot-Markt. Szenario 1: GBPUSD schwächt, und bei Fälligkeit beträgt der Wechselkurs 1.6800. Sie üben das Recht, USD500,000 bei 1.75000 zu kaufen. Szenario 2: GBPUSD stärkt, und bei Fälligkeit beträgt der Wechselkurs 1.8500. Sie lassen Ihre Währungsoption auslaufen und kaufen Sie einfach USD500,000 zum Marktpreis von 1,8500. Bietet Schutz auf 100 Prozent Ihrer Exposition Ermöglicht Ihnen, in vollem Umfang von günstigen Währungsbewegungen profitieren Keine Kreditlinie erforderlich In jedem Währungspaar, wo es einen flüssigen Terminmarkt gibt Vorwärts extra Diese Struktur berechtigt Sie zum Kauf von Devisen an einem bestimmten geschützten schlimmsten - Geschäftsstelle oder zu einem günstigeren Satz bis zu einer vorbestimmten bestmöglichen Grenzrate. Wenn der Grenzwert während der gesamten Handelszeit zu einem beliebigen Zeitpunkt überschritten wird, sind Sie verpflichtet, den geschützten Worst-Case-Tarif zu behandeln. Es gibt keine Prämie für einen Forward extra (FE). Um einen FE Vertrag abzuschließen, müssen Sie uns über den Betrag, die Währungen, das Verfallsdatum und die schlechteste Rate, die Sie möchten, um Devisen kaufen zu beraten. Wir erklären Ihnen dann die Grenzrate. Dieses Produkt wird am besten mit einem Beispiel erklärt. Wie ein FE funktioniert Zum Beispiel importieren Sie Materialien aus den USA und müssen einen Lieferanten zahlen USD500.000 in sechs Monaten Zeit. Der Terminkurs für sechs Monate beträgt 1.7520. Sie möchten von günstigen Wechselkursschwankungen profitieren, zögern aber nicht, dafür eine Prämie zu zahlen. Sie teilen uns mit, dass Sie bereit sind, eine Worst-Case-Rate von 1.7300 zu akzeptieren. Wir berechnen dann die von den Marktvariablen abhängige Grenzrate auf 1,8700. Szenario 1: GBPUSD schwächt, und bei Fälligkeit des Vertrags ist der Wechselkurs 1.6900. Sie sind berechtigt, Dollar bei 1.7300 zu kaufen. Szenario 2: GBPUSD verstärkt und handelt zu jeder Zeit während der Laufzeit des Vertrags durch 1.8700. Sie sind verpflichtet, Dollars bei 1.7300 zu kaufen. Szenario 3: GBPUSD stärkt und am Laufzeitende beträgt der Wechselkurs 1.8400 (1.8700 hat während der Laufzeit des Vertrags nicht gehandelt). Sie können Dollars im Spotmarkt bei 1.8400 kaufen. Bietet Schutz auf 100 Prozent Ihres Exposures Ermöglicht Ihnen, von günstigen Währungsbewegungen bis zu einem vorab vereinbarten Limit zu profitieren Keine Prämie zahlbar Wenn der Grenzzinssatz während der Laufzeit des Vertrages zu einem beliebigen Zeitpunkt überschritten wird, (Geschützter) Zinssatz Der geschützte Zinssatz ist immer ungünstiger als der Terminzins. Eine Kreditlinie ist erforderlich. Verfügbar in jedem Währungspaar, in dem es einen liquiden Terminmarkt gibt. Forward extra plus Diese Struktur berechtigt Sie zum Erwerb von Devisen an einem bestimmten geschützten Schlimmsten - Geschäftsstelle oder zu einer günstigeren Rate bis zu einer vorbestimmten bestmöglichen Grenzrate. Wenn der Grenzwert zu irgendeinem Zeitpunkt während der Laufzeit des Geschäfts geschlagen oder überschritten wird, sind Sie verpflichtet, mit dem ursprünglichen Terminkurs umzugehen. Es gibt keine Prämie für ein Forward-Plus-Plus. Um einen Terminkontrakt zu extrahieren, müssen Sie uns über den Betrag, die Währungen, das Verfalldatum und die schlechteste Rate, die Sie Ihre Fremdwährung kaufen möchten, beraten. Wir erklären Ihnen dann die Grenzrate. Dieses Produkt wird am besten mit einem Beispiel erklärt. Wie ein Forward-Extra Plus funktioniert Zum Beispiel importieren Sie Materialien aus den USA und müssen einen Lieferanten zahlen USD500.000 in sechs Monaten Zeit. Der Terminkurs für sechs Monate beträgt 1.7520. Sie möchten von günstigen Wechselkursschwankungen profitieren, zögern aber nicht, dafür eine Prämie zu zahlen. Sie teilen uns mit, dass Sie bereit sind, einen Worst-Case-Tarif von 1.7200 zu akzeptieren. Wir berechnen dann die Limitrate (die zu diesem Zeitpunkt von den Marktvariablen abhängt) auf 1,8550. Szenario 1: GBPUSD schwächt, und bei Fälligkeit des Vertrags ist der Wechselkurs 1.6900. Sie sind berechtigt, Dollars bei 1.7200 zu kaufen. Szenario 2: GBPUSD verstärkt und handelt zu jeder Zeit während der Laufzeit des Vertrags durch 1.8550. Sie sind verpflichtet, Dollars bei 1.7520 zu kaufen, der Terminkurs zum Zeitpunkt des Abschlusses des Vertrages. Szenario 3: GBPUSD stärkt und am Laufzeitende beträgt der Wechselkurs 1.8400 (1.8550 nicht während der Laufzeit der Transaktion gehandelt). Sie können Dollars im Spotmarkt bei 1.8400 kaufen. Bietet Schutz auf 100 Prozent Ihres Exposures Ermöglicht Ihnen, von günstigen Währungsbewegungen bis zu einem vorab vereinbarten Limit zu profitieren Keine Prämie zahlbar Wenn der Grenzzinssatz zu irgendeinem Zeitpunkt während der Laufzeit des Geschäfts geschlagen oder überschritten wird, gehen Sie mit dem Original vor Rate Der geschützte Satz ist immer ungünstiger als die Forward Rate Eine Kreditlinie ist erforderlich Erhältlich in jedem Währungspaar, wo es einen liquiden Termingeschäft gibt Participating forward Diese Struktur bietet einen garantierten geschützten Satz für Ihre volle Exposition, während Sie von einem profitieren können Günstigen Wechselkurs bewegen sich auf einem bestimmten Teil Ihres Währungsrisikos. Für eine Teilnahme ist keine Prämie zu zahlen. Um einen teilnehmenden Terminkontrakt abzuschließen, müssen Sie uns den Betrag, die Währungen, das Verfalldatum und den schlechtesten Kurs, den Sie Ihre Fremdwährung kaufen möchten, mitteilen. Wir werden Ihnen dann den Grad der Teilnahme mitteilen. Dieses Produkt wird am besten mit einem Beispiel erklärt. Wie eine teilnehmende vorwärts arbeitet Zum Beispiel importieren Sie Materialien aus den USA, und müssen einen Lieferanten zahlen USD500.000 in sechs Monaten Zeit. Der Terminkurs für sechs Monate beträgt 1.7520. Sie möchten von günstigen Wechselkursschwankungen profitieren, zögern aber nicht, dafür eine Prämie zu zahlen. Sie teilen uns mit, dass Sie bereit sind, eine schlechteste Rate von 1.7200 zu akzeptieren. Wir berechnen dann das Beteiligungsniveau auf 50 Prozent. Szenario 1: GBPUSD schwächt, und bei Fälligkeit beträgt der Wechselkurs 1,6900. Sie sind berechtigt, Ihre volle USD500.000 bei 1.7200 zu kaufen. Szenario 2: GBPUSD stärkt, und der Wechselkurs bei Fälligkeit beträgt 1,8200. Sie sind verpflichtet, USD250.000 bei 1.7200 zu kaufen. Allerdings können die verbleibenden USD250.000 im Spotmarkt bei 1.8200 gekauft werden. Dies ergibt eine Durchschnittsrate von 1.7700. Bietet Schutz auf 100 Prozent Ihrer Exposition Ermöglicht Ihnen, von günstigen Währungsbewegungen auf einen Teil Ihres Gesamtrisikos zu profitieren Keine Prämie zahlbar Der geschützte Satz ist immer ungünstiger als die Forward Rate Eine Kreditlinie erforderlich ist, aber das ist weniger als die Equivalent Forward Erhältlich in jedem Währungspaar, in dem ein liquider Termingeschäft vorhanden ist Tracker forward Diese Struktur bietet eine Hedge Rate zu null Premium-Kosten mit der Möglichkeit, von einem potenziell unbegrenzten günstigen Wechselkurs zu profitieren. Für einen Tracker ist keine Prämie zu zahlen. Um einen Tracker nach vorne zu bringen, müssen Sie uns über den Betrag, die Währungen, das Verfalldatum und die schlechteste Rate, die Sie Ihre Fremdwährung kaufen möchten, beraten. Dieses Produkt wird am besten mit einem Beispiel erklärt. Wie ein Tracker nach vorne arbeitet Zum Beispiel importieren Sie Materialien aus den USA, und müssen einen Lieferanten zahlen USD500.000 in sechs Monaten Zeit. Der Terminkurs für sechs Monate beträgt 1.7520. Sie möchten von günstigen Wechselkursschwankungen profitieren, zögern aber nicht, dafür eine Prämie zu zahlen. Der Tracker nach vorne bietet Schutz für Sie zu USD im schlimmsten Fall von 1,7100 zu kaufen. Allerdings sind Sie zum Fälligkeitsdatum verpflichtet, USD von HSBC zum aktuellen Marktkurs abzüglich 4 Cents zu kaufen, obwohl der Nettosatz nicht schlechter als 1.7100 sein kann. Szenario 1: GBPUSD schwächt, und bei Fälligkeit beträgt der Wechselkurs 1.6800. Sie sind verpflichtet, den geschützten Satz von 1.7100 zu behandeln. Szenario 2: GBPUSD schwächt, und bei Fälligkeit beträgt der Wechselkurs 1.7300. Sie sind verpflichtet, den geschützten Satz von 1.7100 zu behandeln. Szenario 3: GBPUSD stärkt, und bei Fälligkeit beträgt der Wechselkurs 1.8500. Sie sind verpflichtet, bei 1.8100 (1.8500 minus 4 Cent) zu behandeln. Bietet Schutz auf 100 Prozent Ihrer Exposition Ermöglicht Ihnen, von günstigen Währungsbewegungen profitieren Keine Prämie zahlbar Der geschützte Satz ist immer ungünstiger als die Forward Rate Eine Kreditlinie erforderlich ist Erhältlich in jedem Währungspaar, wo es einen flüssigen Terminmarkt Aufenthalt Konzentriert sich auf die Wirtschaft, indem sie die besten FX-Derivate hinter Ihren Gewinnen. Der Export ist auch ohne Fremdwährungsschwankungen komplex. Unsere Produktprofile zeigen, wie unsere Werkzeuge zum Schutz vor Volatilität eingesetzt werden. Durchschnittliche Kursoption Eine durchschnittliche Kursoption (ARO) ist ein nützliches Werkzeug für Unternehmen, die regelmäßige Zahlungen in Fremdwährung tätigen oder erhalten müssen. Es bietet Schutz gegen negative Wechselkursschwankungen und ermöglicht es dem Unternehmen, von allen Bewegungen zu Gunsten zu profitieren. Eine Prämie ist fällig für eine ARO. Um einen ARO-Vertrag abzuschließen, müssen Sie uns den Betrag, die Währungen, das Verfallsdatum und die schlechteste Rate, die Sie verkaufen möchten, beraten. Sie müssen auch die Häufigkeit angeben, bei der Sie Zahlungen erhalten, da diese Häufigkeit uns hilft, zu entscheiden, auf welcher Grundlage wir uns damit einverstanden erklären, den Durchschnitt, dh wöchentlich monatlich zu berechnen. Wir beraten Sie dann von der Prämie, die Sie zahlen müssen. Dieses Produkt wird am besten mit einem Beispiel erklärt. Wie ein ARO arbeitet Zum Beispiel exportieren Sie Materialien in die USA und erhalten pro Monat für das nächste Jahr USD100.000 von Ihrem Kunden. Sie sind auf der Suche nach Absicherung im nächsten Jahr in vollem Umfang und suchen Schutz bei Ihrem budgetierten Rate von 1.7500. Sie kaufen eine ARO, die gegen den durchschnittlichen Wechselkurs für das Jahr steigt über 1.7500 schützt. Sie erhalten die USD100.000 am Ende eines jeden Monats und verkaufen sie auf dem Spotmarkt nach Bedarf. Bei der Fälligkeit wird der Streik (1.7500) des ARO mit der durchschnittlichen Rate über dem Jahr verglichen, die auf der Bank von England basiert, die es um 11 Uhr an jedem Fixierungstag (dargestellt durch die schwarze gestrichelte Linie) fixiert. Wenn der Durchschnitt der 12 monatlichen Fixings höher ist als der Streik (Schutz), wird HSBC bei Fälligkeit mit einer Barzahlung gleich der Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Durchschnittskurs über den Zeitraum auf Ihrem geschützten Betrag kompensieren. Wenn auf der anderen Seite der Durchschnitt der 12 monatlichen Festlegungen niedriger als die Streikrate ist, dann durch den Handel auf dem Spotmarkt, haben Sie in der Lage, von günstigen Wechselkursen im Laufe des Jahres profitieren und Sie werden die Option ermöglichen Ablauf. Bietet Schutz auf 100 Prozent Ihrer Exposition Ermöglicht Ihnen, von günstigen Währungsbewegungen profitieren Flexibel, indem Sie die Streikrate und die Beträge bei jeder Festsetzung entscheiden können Eine Prämie wird ndash bezahlt, die zu jeder Zeit während der Laufzeit des bezahlt werden kann Vertrag In jedem Währungspaar verfügbar, in dem es einen liquiden Terminmarkt gibt Währungsoptionen Eine Währungsoption gewährt Ihnen das Recht auf einen bestimmten Schutz zu einem bestimmten Devisenkurs zu einem bestimmten Termin. Sie sind jedoch nicht verpflichtet, zu Ihrem geschützten Satz zu behandeln, und Sie können von der Transaktion bei Fälligkeit gehen und Transact in den Spot-Markt, wenn die Rate zu Ihren Gunsten bewegt hat. Eine Währungsoption kombiniert somit den gewissen Schutz, der durch einen Devisenterminkontrakt mit der Flexibilität eines Kassageschäfts erreicht wird. Eine Prämie ist zahlbar für eine einfache (Vanille-) Währungsoption. Währung Optionen sind in fast jedem Währungspaar, wo es einen Terminmarkt gibt. Um eine Währungsoption herauszunehmen, müssen Sie uns den Betrag, die Währungen, das Verfallsdatum und den Wechselkurs, den Sie schützen möchten, mitteilen. Dieses Produkt ist am besten mit einem Beispiel erklärt. Wie eine Devisenoption funktioniert Zum Beispiel exportieren Sie Materialien aus den USA und müssen in einem halben Jahr USD500.000 verkaufen, um einen Lieferanten zu bezahlen. Der Terminkurs für sechs Monate beträgt 1.7520, und Sie sind bestrebt, 1.7500 zu schützen. HSBC verkauft Ihnen eine Währung Option mit Schutz bei 1.7500, für die eine Prämie zahlbar ist. Allerdings, bei Fälligkeit, wenn die Rate auf dem Markt ist günstiger als 1.7500, Sie einfach im Spot-Markt. Szenario 1: GBPUSD stärkt, und bei Fälligkeit beträgt der Wechselkurs 1.8500. Sie üben das Recht, USD500,000 bei 1.75000 zu verkaufen. Szenario 2: GBPUSD schwächt, und bei Fälligkeit beträgt der Wechselkurs 1.6500. Sie lassen Ihre Währung Option auslaufen und einfach verkaufen USD500.000 zum Marktpreis von 1.6500. Bietet Schutz auf 100 Prozent Ihrer Exposition Ermöglicht Ihnen, in vollem Umfang von günstigen Währungsumrechnungen profitieren Keine Kreditlinie erforderlich In jedem Währungspaar, wo es einen flüssigen Terminmarkt gibt Vorwärts extra Diese Struktur berechtigt Sie zu verkaufen Devisen an einem bestimmten geschützten schlimmsten - Geschäftsstelle oder zu einem günstigeren Satz bis zu einer vorbestimmten bestmöglichen Grenzrate. Wenn der Grenzwert während der gesamten Handelszeit zu einem beliebigen Zeitpunkt überschritten wird, sind Sie verpflichtet, den geschützten Worst-Case-Tarif zu behandeln. Es gibt keine Prämie für einen Forward extra (FE). Um einen FE Vertrag abzuschließen, müssen Sie uns den Betrag, die Währungen, das Verfallsdatum und den schlechtesten Kurs, den Sie Ihre Fremdwährung verkaufen möchten, mitteilen. Wir erklären Ihnen dann die Grenzrate. Dieses Produkt wird am besten mit einem Beispiel erklärt. Wie ein FE funktioniert Zum Beispiel exportieren Sie Materialien in die USA, und werden auf USD500.000 in sechs Monaten erhalten Zeit. Der Terminkurs für sechs Monate beträgt 1.7520. Sie möchten von günstigen Wechselkursschwankungen profitieren, zögern aber nicht, dafür eine Prämie zu zahlen. Sie teilen uns mit, dass Sie bereit sind, eine Worst-Case-Rate von 1.7750 zu akzeptieren. Wir berechnen dann die Limitrate (die zu diesem Zeitpunkt von Marktvariablen abhängt) auf 1,6300. Szenario 1: GBPUSD verstärkt und bei Fälligkeit des Vertrags beträgt der Wechselkurs 1.8100. Sie sind berechtigt, Dollar zu 1.7750 zu verkaufen. Szenario 2: GBPUSD schwächt und handelt zu jeder Zeit während der Laufzeit des Vertrages durch 1.6300. Sie sind verpflichtet, Dollar zu 1.7750 zu verkaufen. Szenario 3: GBPUSD schwächt, und bei Fälligkeit beträgt der Wechselkurs 1.6500 (1.6300 hat während der Laufzeit der Transaktion nicht gehandelt). Sie können Dollars im Spotmarkt bei 1.6500 verkaufen. Bietet Schutz auf 100 Prozent Ihrer Exposition Ermöglicht Ihnen, von günstigen Währungsbewegungen bis zu einem vorab vereinbarten Limit zu profitieren Keine Prämie zahlbar Wenn der Grenzzinssatz während der Laufzeit des Vertrages zu einem beliebigen Zeitpunkt überschritten wird, (Geschützter) Zinssatz Der geschützte Zinssatz ist immer ungünstiger als der Terminkurs. Eine Kreditlinie ist erforderlich. Verfügbar in jedem Währungspaar, in dem ein flüssiger Terminmarkt vorhanden ist. Forward extra plus Diese Struktur berechtigt Sie zum Verkauf von Devisen an einem bestimmten geschützten Schlimmsten - Geschäftsstelle oder zu einem günstigeren Satz bis zu einer vorbestimmten bestmöglichen Grenzrate. Wenn der Grenzwert zu irgendeinem Zeitpunkt während der Laufzeit des Geschäfts geschlagen oder überschritten wird, sind Sie verpflichtet, mit dem ursprünglichen Terminkurs umzugehen. Es gibt keine Prämie für ein Forward-Plus-Plus. Um einen Terminkontrakt zu extrahieren, müssen Sie uns über den Betrag, die Währungen, das Verfalldatum und den schlechtesten Kurs berichten, den Sie ausländische Währung verkaufen möchten. Wir erklären Ihnen dann die Grenzrate. Dieses Produkt wird am besten mit einem Beispiel erklärt. Wie ein Forward-Extra Plus funktioniert Zum Beispiel exportieren Sie Materialien in die USA, und werden auf USD500.000 in sechs Monaten erhalten Zeit. Der Terminkurs für sechs Monate beträgt 1.7520. Sie möchten von günstigen Wechselkursschwankungen profitieren, zögern aber nicht, dafür eine Prämie zu zahlen. Sie teilen uns mit, dass Sie bereit sind, eine Worst-Case-Rate von 1.7800 zu akzeptieren. Wir berechnen dann die von den Marktvariablen abhängige Grenzrate auf 1,6550. Szenario 1: GBPUSD verstärkt und bei Fälligkeit des Vertrags beträgt der Wechselkurs 1.8100. Sie sind berechtigt, Dollar zu 1.7800 zu verkaufen. Szenario 2: GBPUSD schwächt und handelt zu jeder Zeit während der Laufzeit des Vertrags durch 1.6550. Sie sind verpflichtet, Dollar zu 1.7520 zu verkaufen. Szenario 3: GBPUSD schwächt, und am Laufzeitende beträgt der Wechselkurs 1.6700 (1.6550 hat während der Laufzeit des Vertrags nicht gehandelt). Sie können Dollar auf dem Markt verkaufen bei 1.6700. Bietet Schutz auf 100 Prozent Ihrer Exposition Ermöglicht Ihnen, von günstigen Währungsbewegungen bis zu einem vorab vereinbarten Limit zu profitieren Keine Prämie zahlbar Wenn der Grenzzinssatz zu irgendeinem Zeitpunkt während der Laufzeit des Geschäfts geschlagen oder überschritten wird, gehen Sie mit dem Original vor Rate Der geschützte Satz ist immer ungünstiger als der Forward Rate Eine Kreditlinie erforderlich ist In jedem Währungspaar, wo es einen liquiden Termingeschäft gibt Partizipative Forward Diese Struktur bietet eine garantierte Absicherung für die volle Exposition, während Sie von einem günstigen profitieren können Wechselkurs bewegen sich auf einem bestimmten Teil Ihres Währungsrisikos. Für eine Teilnahme ist keine Prämie zu zahlen. Um einen partizipativen Terminkontrakt abzuschließen, müssen Sie uns über den Betrag, die Währungen, das Verfalldatum und den schlechtesten Kurs, den Sie Ihre Fremdwährung verkaufen möchten, beraten. Wir werden Ihnen dann sagen, die Höhe der Teilnahme können Sie profitieren. Dieses Produkt wird am besten mit einem Beispiel erklärt. Wie eine teilnehmende vorwärts arbeitet Zum Beispiel exportieren Sie Materialien in die USA, und werden auf USD500.000 in sechs Monaten erhalten Zeit. Der Terminkurs für sechs Monate beträgt 1.7520. Sie möchten von günstigen Wechselkursschwankungen profitieren, zögern aber nicht, dafür eine Prämie zu zahlen. Sie teilen uns mit, dass Sie bereit sind, eine schlechteste Rate von 1,7850 zu akzeptieren. Wir berechnen dann das Beteiligungsniveau auf 50 Prozent. Szenario 1: GBPUSD stärkt, und bei Fälligkeit beträgt der Wechselkurs 1,81. Sie sind berechtigt, USD500,000 bei 1.7850 zu verkaufen. Szenario 2: GBPUSD schwächt, und der Wechselkurs bei Fälligkeit beträgt 1.6850. Sie sind verpflichtet, USD250.000 bei 1.7850 zu verkaufen. Allerdings können die verbleibenden USD250.000 im Spotmarkt bei 1.6850 verkauft werden. Dies ergibt eine Durchschnittsrate von 1,7350. Bietet Schutz auf 100 Prozent Ihrer Exposition Ermöglicht Ihnen, von günstigen Währungsbewegungen auf einen Teil Ihres Gesamtrisikos zu profitieren Keine Prämie zahlbar Der geschützte Satz ist immer ungünstiger als die Forward Rate Eine Kreditlinie erforderlich ist, aber das ist weniger als die Equivalent Forward Erhältlich in jedem Währungspaar, in dem es einen liquiden Termingeschäft gibt Tracker forward Diese Struktur bietet Schutz in einer vorher vereinbarten Worst-Case-Rate mit der Möglichkeit, von einem potenziell unbegrenzten günstigen Wechselkurs zu profitieren. Für einen Tracker ist keine Bargeldprämie zu zahlen. Um einen Tracker nach vorne zu bringen, müssen Sie uns über den Betrag, die Währungen, das Verfalldatum und den schlechtesten Kurs, den Sie verkaufen möchten, eine Fremdwährung anbieten. Dieses Produkt wird am besten mit einem Beispiel erklärt. Wie ein Tracker nach vorne arbeitet Zum Beispiel exportieren Sie Materialien in die USA und werden auf USD500.000 in sechs Monaten erhalten. Der Terminkurs für sechs Monate beträgt 1.7520. Sie möchten von günstigen Wechselkursschwankungen profitieren, zögern aber nicht, dafür eine Prämie zu zahlen. Der Verfolger vorwärts schützt, um USD zu einer worst-case Rate von 1.7920 zu verkaufen. Allerdings sind Sie zum Fälligkeitstermin verpflichtet, USD500.000 an HSBC zu dem vorherrschenden Marktkurs plus 4 Cent zu verkaufen, obwohl der Nettosatz nicht schlechter als 1.7920 sein kann. Szenario 1: GBPUSD stärkt, und bei Fälligkeit beträgt der Wechselkurs 1,8300. Sie haben das Recht, Dollar zu dem geschützten Satz von 1.7920 zu verkaufen. Szenario 2: GBPUSD stärkt, und bei Fälligkeit beträgt der Wechselkurs 1.7700. Sie sind verpflichtet, mit dem geschützten Satz von 1.7920 umzugehen. Szenario 3: GBPUSD schwächt, und bei Fälligkeit beträgt der Wechselkurs 1.6600. Sie sind verpflichtet, um 1.7000 (1.6600 plus 4 Cent). Bietet Schutz auf 100 Prozent Ihrer Exposition Ermöglicht Ihnen, von günstigen Währungsbewegungen profitieren Keine Prämie zahlbar Der geschützte Satz ist immer ungünstiger als die Forward Rate Eine Kreditlinie erforderlich ist In jedem Währungspaar, wo es eine liquid forward marketFX Derivate gibt Nehmen Sie den FX-Vertrag heraus, der zu der Situation passt. Das Maß an Schutz und Flexibilität unterscheidet sich von einer Art von FX-Derivat zu einem anderen. Unsere Produktprofile geben Ihnen Beispiele und Szenarien, die Ihnen die Auswahl erleichtern. HSBC ist weltweit Marktführer bei FX-Derivaten. Für Süd-Süd-Handel und andere Emerging Markets-geführte Import-und Export-Geschäft, unsere Finanzierung fokussiert Führung in den Schwellenländern macht uns zu einem bevorzugten Lösungsanbieter. Unser weltweites Handels - und Strukturierungs-Team nutzt unsere Stärken als eine der stärksten Universalbanken, um als bedeutender Market Maker und Liquiditätsanbieter zu agieren. Die Bekämpfung von Währungseinflüssen gegen Importe erfordert Werkzeuge, die speziell für Importgeschäfte entwickelt wurden. Unsere Lösungen wurden mit der Industrie entwickelt, um Ihnen zu helfen, profitabel bleiben durch unsichere Zeiten. Durchschnittliche Kursoption Eine durchschnittliche Kursoption (ARO) ist ein nützliches Werkzeug für Unternehmen, die regelmäßige Zahlungen in Fremdwährung tätigen oder erhalten müssen. Es bietet Schutz gegen negative Wechselkursschwankungen und ermöglicht es dem Unternehmen, von allen Bewegungen zu Gunsten zu profitieren. Eine Prämie ist fällig für eine ARO. Um einen ARO-Vertrag abzuschließen, müssen Sie uns über den Betrag, die Währungen, das Verfalldatum und die schlechteste Rate, die Sie möchten, USD zu kaufen. Sie müssen auch die Häufigkeit angeben, mit der Sie Zahlungen leisten, da diese Häufigkeit uns hilft, zu entscheiden, auf welcher Grundlage wir uns damit einverstanden erklären, den Durchschnitt, dh wöchentlich monatlich zu berechnen. Wir beraten Sie dann von der Prämie, die Sie zahlen müssen. Dieses Produkt wird am besten mit einem Beispiel erklärt. Wie ein ARO arbeitet Zum Beispiel importieren Sie Materialien aus den USA und müssen einen Lieferanten zahlen USD 100.000 pro Monat für das nächste Jahr. Sie sind auf der Suche nach Absicherung im nächsten Jahr in vollem Umfang und suchen Schutz bei Ihrem budgetierten Rate von 1.7500. Sie kaufen eine ARO, die gegen den durchschnittlichen Wechselkurs für das Jahr unter 1,7500 schützt. Am Ende eines jeden Monats, da die Zahlung fällig ist, kaufen Sie USD 100.000 im Spotmarkt nach Bedarf. Bei Fälligkeit wird der Streik (1.7500) des ARO mit der durchschnittlichen Rate über dem Jahr auf der Grundlage der Bank von England, die es um 11 Uhr an jedem Fixierungstag (dargestellt durch die schwarze gestrichelte Linie) verglichen wird, verglichen. Wenn der Durchschnitt der 12 Monatsfixierungen niedriger ist als der Basispreis, wird HSBC bei Fälligkeit mit einer Barzahlung gleich der Differenz zwischen dem Ausübungspreis und dem Durchschnittskurs über den Zeitraum auf Ihrem geschützten Betrag kompensieren. Wenn auf der anderen Seite der Durchschnitt der 12 monatlichen Festlegungen höher ist als die Ausübungsquote, dann können Sie durch den Handel im Spotmarkt von günstigen Wechselkursen im Laufe des Jahres profitieren, und Sie werden die Option erlauben Vergehen. Bietet Schutz auf 100 Prozent Ihrer Exposition Ermöglicht Ihnen, von günstigen Währungsbewegungen profitieren Flexibel, indem Sie die Streikrate und die Beträge bei jeder Festsetzung entscheiden können Eine Prämie wird ndash bezahlt, die zu jeder Zeit während der Laufzeit des bezahlt werden kann Vertrag In jedem Währungspaar verfügbar, in dem es einen liquiden Terminmarkt gibt Währungsoptionen Eine Währungsoption gewährt Ihnen das Recht auf einen bestimmten Schutz zu einem bestimmten Devisenkurs zu einem bestimmten Termin. Sie sind jedoch nicht verpflichtet, zu Ihrem geschützten Tarif umzugehen, und Sie können von der Transaktion bei Fälligkeit gehen und Transact im Spotmarkt, wenn die Rate zu Ihren Gunsten bewegt hat. Eine Währungsoption kombiniert somit den gewissen Schutz, der durch einen Devisenterminkontrakt mit der Flexibilität eines Kassageschäfts erreicht wird. Eine Prämie ist zahlbar für eine einfache (Vanille-) Währungsoption. Währung Optionen sind in fast jedem Währungspaar, wo es einen Terminmarkt gibt. Um eine Devisenoption einzuholen, müssen Sie uns über den Betrag, die Währungen, das Verfalldatum und den Wechselkurs informieren, den Sie schützen möchten. Dieses Produkt wird am besten mit einem Beispiel erklärt. Wie eine Devisenoption funktioniert Zum Beispiel importieren Sie Materialien aus den USA und müssen USD500.000 in sechs Monaten kaufen, um einen Lieferanten zu bezahlen. Der Terminkurs für sechs Monate beträgt 1.7520, und Sie sind bestrebt, 1.7500 zu schützen. HSBC verkauft Ihnen eine Währung Option mit Schutz bei 1.7500, für die eine Prämie zahlbar ist. Allerdings, bei Fälligkeit, wenn die Rate auf dem Markt ist günstiger als 1.7500, Sie einfach im Spot-Markt. Szenario 1: GBPUSD schwächt, und bei Fälligkeit beträgt der Wechselkurs 1.6800. Sie üben das Recht, USD500,000 bei 1.75000 zu kaufen. Szenario 2: GBPUSD stärkt, und bei Fälligkeit beträgt der Wechselkurs 1.8500. Sie lassen Ihre Währungsoption auslaufen und kaufen Sie einfach USD500,000 zum Marktpreis von 1,8500. Bietet Schutz auf 100 Prozent Ihrer Exposition Ermöglicht Ihnen, in vollem Umfang von günstigen Währungsbewegungen profitieren Keine Kreditlinie erforderlich In jedem Währungspaar, wo es einen flüssigen Terminmarkt gibt Vorwärts extra Diese Struktur berechtigt Sie zum Kauf von Devisen an einem bestimmten geschützten schlimmsten - Geschäftsstelle oder zu einem günstigeren Satz bis zu einer vorbestimmten bestmöglichen Grenzrate. Wenn der Grenzwert während der gesamten Handelszeit zu einem beliebigen Zeitpunkt überschritten wird, sind Sie verpflichtet, den geschützten Worst-Case-Tarif zu behandeln. Es gibt keine Prämie für einen Forward extra (FE). Um einen FE Vertrag abzuschließen, müssen Sie uns über den Betrag, die Währungen, das Verfallsdatum und die schlechteste Rate, die Sie möchten, um Devisen kaufen zu beraten. Wir erklären Ihnen dann die Grenzrate. Dieses Produkt wird am besten mit einem Beispiel erklärt. Wie ein FE funktioniert Zum Beispiel importieren Sie Materialien aus den USA und müssen einen Lieferanten zahlen USD500.000 in sechs Monaten Zeit. Der Terminkurs für sechs Monate beträgt 1.7520. Sie möchten von günstigen Wechselkursschwankungen profitieren, zögern aber nicht, dafür eine Prämie zu zahlen. Sie teilen uns mit, dass Sie bereit sind, eine Worst-Case-Rate von 1.7300 zu akzeptieren. Wir berechnen dann die von den Marktvariablen abhängige Grenzrate auf 1,8700. Szenario 1: GBPUSD schwächt, und bei Fälligkeit des Vertrags ist der Wechselkurs 1.6900. Sie sind berechtigt, Dollars bei 1.7300 zu kaufen. Szenario 2: GBPUSD verstärkt und handelt zu jeder Zeit während der Laufzeit des Vertrags durch 1.8700. Sie sind verpflichtet, Dollars bei 1.7300 zu kaufen. Szenario 3: GBPUSD stärkt und am Laufzeitende beträgt der Wechselkurs 1.8400 (1.8700 hat während der Laufzeit des Vertrags nicht gehandelt). Sie können Dollars im Spotmarkt bei 1.8400 kaufen. Bietet Schutz auf 100 Prozent Ihres Exposures Ermöglicht Ihnen, von günstigen Währungsbewegungen bis zu einem vorab vereinbarten Limit zu profitieren Keine Prämie zahlbar Wenn der Grenzzinssatz während der Laufzeit des Vertrages zu einem beliebigen Zeitpunkt überschritten wird, case (protected) rate The protected rate will always be less favourable than the forward rate A credit line is required Available in any currency pair where there is a liquid forward market Forward extra plus This structure entitles you to buy foreign currency at a specified protected worst - case rate of exchange or at a more favourable rate, up to a predetermined best possible limit rate. If the limit rate is hit or exceeded at any time during the life of the trade, you are obliged to deal at the original forward rate. There is no premium payable for a forward extra plus. To take out a forward extra plus contract, you need to advise us of the amount, the currencies involved, the expiry date and the worst rate which you would like to buy your foreign currency. We will then tell you the limit rate. This product is best explained with an example. How a forward extra plus works For example, you import materials from the US, and have to pay a supplier USD500,000 in six months time. The forward rate for six months is 1.7520. You would like to benefit from favourable exchange rate moves but are reluctant to pay a premium for this. You inform us that you are prepared to accept a worst-case rate of 1.7200. We then calculate the limit rate (which is dependent on market variables at the time) to be 1.8550. Scenario 1: GBPUSD weakens, and at maturity of the contract the exchange rate is 1.6900. You are entitled to buy dollars at 1.7200. Scenario 2: GBPUSD strengthens, and trades through 1.8550 at any time during the life of the contract. You are obliged to buy dollars at 1.7520, the forward rate at the time of entering into the contract. Scenario 3: GBPUSD strengthens, and at maturity the exchange rate is 1.8400 (1.8550 has not traded during the life of the transaction). You can buy dollars in the spot market at 1.8400. Provides protection on 100 per cent of your exposure Allows you to benefit from favourable currency moves up to a pre-agreed limit No premium payable If limit rate is hit or exceeded at any time during the life of the trade, you deal at the original forward rate The protected rate will always be less favourable than the forward rate A credit line is required Available in any currency pair where there is a liquid forward market Participating forward This structure provides a guaranteed protected rate for your full exposure while allowing you to benefit from a favourable exchange rate move on a predetermined portion of your currency exposure. There is no premium payable for a participating forward. To take out a participating forward contract, you need to advise us of the amount, the currencies involved, the expiry date and the worst rate which you would like to buy your foreign currency. We will then tell you the level of participation you can benefit from. This product is best explained with an example. How a participating forward works For example, you import materials from the US, and have to pay a supplier USD500,000 in six months time. The forward rate for six months is 1.7520. You would like to benefit from favourable exchange rate moves but are reluctant to pay a premium for this. You inform us that you are prepared to accept a worst rate of 1.7200. We then calculate the participation level to be 50 per cent. Scenario 1: GBPUSD weakens, and at maturity the exchange rate is 1.6900. You are entitled to buy your full USD500,000 at 1.7200. Scenario 2: GBPUSD strengthens, and the exchange rate at maturity is 1.8200. You are obliged to buy USD250,000 at 1.7200. However, the remaining USD250,000 can be purchased in the spot market at 1.8200. This will give an average rate of 1.7700. Provides protection on 100 per cent of your exposure Allows you to benefit from favourable currency moves on a portion of your total exposure No premium payable The protected rate will always be less favourable than the forward rate A credit line is required but this is less than the equivalent forward Available in any currency pair where there is a liquid forward market Tracker forward This structure provides a hedge rate at zero premium cost with the ability to benefit from a potentially unlimited favourable exchange rate move. There is no premium payable for a tracker forward. To take out a tracker forward, you need to advise us of the amount, the currencies involved, the expiry date and the worst rate which you would like to buy your foreign currency. This product is best explained with an example. How a tracker forward works For example, you import materials from the US, and have to pay a supplier USD500,000 in six months time. The forward rate for six months is 1.7520. You would like to benefit from favourable exchange rate moves but are reluctant to pay a premium for this. The tracker forward provides protection for you to buy USD at a worst-case rate of 1.7100. However, by the maturity date, you are obligated to buy USD from HSBC at the prevailing market rate less 4 cents, although the net rate cannot be worse than 1.7100. Scenario 1: GBPUSD weakens, and at maturity the exchange rate is 1.6800. You are obliged to deal at the protected rate of 1.7100. Scenario 2: GBPUSD weakens, and at maturity the exchange rate is 1.7300. You are obliged to deal at the protected rate of 1.7100. Scenario 3: GBPUSD strengthens, and at maturity the exchange rate is 1.8500. You are obliged to deal at 1.8100 (1.8500 minus 4 cents). Provides protection on 100 per cent of your exposure Allows you to benefit from favourable currency moves No premium payable The protected rate will always be less favourable than the forward rate A credit line is required Available in any currency pair where there is a liquid forward market Stay focused on business by having the best FX derivatives behind your profits. Exporting is complex even without foreign currency fluctuations our product profiles show how our tools work to protect you against volatility. Average rate option An average rate option (ARO) is a useful tool for companies that need to make or receive regular payments in foreign currency. It provides protection against adverse movements in foreign exchange rates while also allowing the company to benefit from any movements in their favour. A premium is payable for an ARO. To take out an ARO contract, you need to advise us of the amount, the currencies involved, the expiry date and the worst rate which you would like to sell USD. You will also need to indicate the frequency at which you receive payments as this frequency will help us to decide on what basis to which we will agree to calculate the average, ie weeklymonthly. We will then advise you of the premium you need to pay. This product is best explained with an example. How an ARO works For example, you export materials to the US, and receive USD100,000 per month for the next year from your customer. You are looking to hedge the next year in full and seek protection at your budgeted rate of 1.7500. You buy an ARO that protects against the average exchange rate for the year rising above 1.7500. You receive the USD100,000 at the end of every month and sell them in the spot market as required. At maturity, the strike (1.7500) of the ARO is compared with the average rate over the year based on the Bank of England fixing it at 11 am on each fixing day (represented by the black broken line). If the average of the 12 monthly fixings is higher than the strike (protection), HSBC will, at maturity, compensate you with a cash payment equal to the difference between the strike rate and the average rate over the period on your protected amount. If, on the other hand, the average of the 12 monthly fixings is lower than the strike rate, then by dealing in the spot market, you will have been able to benefit from favourable currency rates over the year and you will allow the option to lapse. Provides protection on 100 per cent of your exposure Allows you to benefit from favourable currency moves Flexible, in that you can decide the strike rate and the amounts at each fixing A premium is charged ndash this can be paid at any time during the life of the contract Available in any currency pair where there is a liquid forward market Currency options A currency option provides you with the right to certain protection at a specified foreign exchange rate on a specific forward date. You are, however, under no obligation to deal at your protected rate, and you may walk away from the deal at maturity and transact in the spot market if the rate has moved in your favour. A currency option, therefore, combines the certain protection provided by a forward foreign exchange contract with the flexibility of a spot deal. A premium is payable for a plain (vanilla) currency option. Currency options are available in nearly any currency pair where there is a forward market. To take out a currency option, you need to advise us of the amount, the currencies involved, the expiry date and the exchange rate that you are looking to protect. This product is best explained with an example. How a currency option works For example, you export materials from the US, and need to sell USD500,000 in six months time to pay a supplier. The forward rate for six months is 1.7520, and you are seeking to protect 1.7500. HSBC sells to you a currency option providing protection at 1.7500, for which a premium is payable. However, at maturity, if the rate in the market is more favourable than 1.7500, you simply deal in the spot market. Scenario 1: GBPUSD strengthens, and at maturity the exchange rate is 1.8500. You exercise the right to sell USD500,000 at 1.75000. Scenario 2: GBPUSD weakens, and at maturity the exchange rate is 1.6500. You let your currency option expire and simply sell USD500,000 at the market rate of 1.6500. Provides protection on 100 per cent of your exposure Allows you to benefit in full from favourable currency moves No credit line required Available in any currency pair where there is a liquid forward market Forward extra This structure entitles you to sell foreign currency at a specified protected worst-case rate of exchange or at a more favourable rate, as far as a predetermined best possible limit rate. If the limit rate is hit or exceeded at any time during the life of the trade, you are obliged to deal at the protected worst-case rate. There is no premium payable for a forward extra (FE). To take out an FE contract, you need to advise us of the amount, the currencies involved, the expiry date and the worst rate which you would like to sell your foreign currency. We will then tell you the limit rate. This product is best explained with an example. How an FE works For example, you export materials to the US, and are due to receive USD500,000 in six months time. The forward rate for six months is 1.7520. You would like to benefit from favourable exchange rate moves but are reluctant to pay a premium for this. You inform us that you are prepared to accept a worst-case rate of 1.7750. We then calculate the limit rate (which is dependent on market variables at the time) to be 1.6300. Scenario 1: GBPUSD strengthens, and at maturity of the contract the exchange rate is 1.8100. You are entitled to sell dollars at 1.7750. Scenario 2: GBPUSD weakens, and trades through 1.6300 at any time during the life of the contract. You are obliged to sell dollars at 1.7750. Scenario 3: GBPUSD weakens, and at maturity the exchange rate is 1.6500 (1.6300 has not traded during the life of the transaction). You can sell dollars in the spot market at 1.6500. Provides protection on 100 per cent of your exposure Allows you to benefit from favourable currency moves up to a pre-agreed limit No premium payable If limit rate is hit or exceeded at any time during the life of the contract, you deal at the worst-case (protected) rate The protected rate will always be less favourable than the forward rate A credit line is required Available in any currency pair where there is a liquid forward market Forward extra plus This structure entitles you to sell foreign currency at a specified protected worst-case rate of exchange or at a more favourable rate, as far as a predetermined best possible limit rate. If the limit rate is hit or exceeded at anytime during the life of the trade, you are obliged to deal at the original forward rate. There is no premium payable for a forward extra plus. To take out a forward extra plus contract, you need to advise us of the amount, the currencies involved, the expiry date and the worst rate which you would like to sell foreign currency. We will then tell you the limit rate. This product is best explained with an example. How a forward extra plus works For example, you export materials to the US, and are due to receive USD500,000 in six months time. The forward rate for six months is 1.7520. You would like to benefit from favourable exchange rate moves but are reluctant to pay a premium for this. You inform us that you are prepared to accept a worst-case rate of 1.7800. We then calculate the limit rate (which is dependent on market variables at the time) to be 1.6550. Scenario 1: GBPUSD strengthens, and at maturity of the contract the exchange rate is 1.8100. You are entitled to sell dollars at 1.7800. Scenario 2: GBPUSD weakens, and trades through 1.6550 at any time during the life of the contract. You are obliged to sell dollars at 1.7520. Scenario 3: GBPUSD weakens, and at maturity the exchange rate is 1.6700 (1.6550 has not traded during the life of the contract). You can sell dollars in the market at 1.6700. Provides protection on 100 per cent of your exposure Allows you to benefit from favourable currency moves up to a pre-agreed limit No premium payable If limit rate is hit or exceeded at any time during the life of the trade, you deal at the original forward rate The protected rate will always be less favourable than the forward rate A credit line is required Available in any currency pair where there is a liquid forward market Participating forward This structure provides a guaranteed hedge for the full exposure while allowing you to benefit from a favourable exchange rate move on a predetermined portion of your currency exposure. There is no premium payable for a participating forward. To take out a participating forward contract, you need to advise us of the amount, the currencies involved, the expiry date and the worst rate which you would like to sell your foreign currency. We will then tell you the level of participation you can potentially benefit from. This product is best explained with an example. How a participating forward works For example, you export materials to the US, and are due to receive USD500,000 in six months time. The forward rate for six months is 1.7520. You would like to benefit from favourable exchange rate moves but are reluctant to pay a premium for this. You inform us that you are prepared to accept a worst rate of 1.7850. We then calculate the participation level to be 50 per cent. Scenario 1: GBPUSD strengthens, and at maturity the exchange rate is 1.81. You are entitled to sell USD500,000 at 1.7850. Scenario 2: GBPUSD weakens, and the exchange rate at maturity is 1.6850. You are obliged to sell USD250,000 at 1.7850. However, the remaining USD250,000 can be sold in the spot market at 1.6850. This will give an average rate of 1.7350. Provides protection on 100 per cent of your exposure Allows you to benefit from favourable currency moves on a portion of your total exposure No premium payable The protected rate will always be less favourable than the forward rate A credit line is required but this is less than the equivalent forward Available in any currency pair where there is a liquid forward market Tracker forward This structure provides protection at a pre-agreed worst-case rate with the ability to benefit from a potentially unlimited favourable exchange rate move. There is no cash premium payable for a tracker forward. To take out a tracker forward, you need to advise us of the amount, the currencies involved, the expiry date and the worst rate which you would like to sell foreign currency. This product is best explained with an example. How a tracker forward works For example, you export materials to the US, and are due to receive USD500,000 in six months time. The forward rate for six months is 1.7520. You would like to benefit from favourable exchange rate moves but are reluctant to pay a premium for this. The tracker forward provides protection to sell USD at a worst-case rate of 1.7920. However, by the maturity date, you are obligated to sell USD500,000 to HSBC at the prevailing market rate, plus 4 cents, although the net rate cannot be worse than 1.7920. Scenario 1: GBPUSD strengthens, and at maturity the exchange rate is 1.8300. You have the right to sell dollars at the protected rate of 1.7920. Scenario 2: GBPUSD strengthens, and at maturity the exchange rate is 1.7700. You are obliged to deal at the protected rate of 1.7920. Scenario 3: GBPUSD weakens, and at maturity the exchange rate is 1.6600. You are obliged to deal at 1.7000 (1.6600 plus 4 cents). Provides protection on 100 per cent of your exposure Allows you to benefit from favourable currency moves No premium payable The protected rate will always be less favourable than the forward rate A credit line is required Available in any currency pair where there is a liquid forward marketOur currency Options service is provided by Currencies Direct Financial Markets Ltd ndash a subsidiary company of Currencies Direct. Foreign exchange derivative products can carry a high level of risk and may not be appropriate andor suitable for everyone. Please take all reasonable steps to understand certain key concepts before transacting in foreign exchange derivative products. More information is available in our product disclosure statement. You are using an outdated browser. Please upgrade your browser to improve your experience. Register for free - takes just 2 mins Forward extra A zero cost structured Option that provides full protection against adverse market movements at an agreed strike rate. Join Currencies Direct to find out more about Options. Already a business customer Download the CDFM application form A forward extra provides the opportunity to capture favourable market movements up to a set trigger rate. Example for a UK importer You are required to transfer Sterling into US dollars in 180 days. Your treasury policy requires that you fix a rate to reduce your exposure to adverse market movement, but you feel that Sterling could appreciate against the dollar and would like the opportunity to capture favourable market movement should your forecasts be correct. You accept the following terms to adopt a forward extra at zero costdagger: Protected strike rate: 1.60 Expiry date: 180 days Notional amount: 1 million Trigger rate: 1.68 Best-case rate: 1.6799 This example: Max cost: pound625,000 Min cost: pound595,274 daggerAn Option deposit may be required Opportunity: The SterlingUS dollar spot rate trades between 1.60 and 1.6799 bull You could exchange Sterling into 1 million at the spot rate Protection: The SterlingUS dollar spot rate trades below 1.60 bull You have the right to exchange Sterling into 1 million at 1.60 Trigger: The SterlingUS dollar market rate trades at or above 1.68 on or before expiry bull You are obliged to exchange Sterling into 1 million at 1.60 bull Full protection against unfavourable market movement bull Capture favourable market movement bull Usually available at zero cost bull Tailored to your requirements bull Usually establishes a wide price range bull You may be obliged to transact bull A trigger rate may limit your gains bull You cannot exercise early or lsquodraw-downrsquo Example for a UK exporter You are due to receive US dollars in 180 days and will be converting these funds into Sterling. Your treasury policy requires that you fix a rate to reduce your exposure to adverse market movements, but you also feel that Sterling could depreciate against the dollar and would like the opportunity to capture favourable market movements should your forecasts be correct. You accept the following terms to adopt a forward extra at zero costdagger: Protected strike rate: 1.62 Expiry date: 180 days Notional amount: 1 million Trigger rate: 1.54 Best-case rate: 1.5401 Opportunity: The SterlingUS dollar spot rate trades between 1.5401 and 1.62 bull You could exchange 1 million into Sterling at the spot rate Protection: The SterlingUS dollar spot rate trades above 1.62 bull You have the right to exchange 1 million into Sterling at 1.62 Trigger: The SterlingUS dollar market rate trades at or below 1.54 on or before expiry bull You are obliged to exchange 1 million into Sterling at 1.62 bull Full protection against unfavourable market movements bull Capture favourable market movements bull Usually available at zero cost bull Tailored to your requirements bull Usually establishes a wide price range bull You may be obliged to transact bull A trigger rate may limit your gains bull You cannot exercise early or lsquodraw-downrsquo FX derivative products can carry a high level of risk and may not be appropriate andor suitable for everyone. Please take all reasonable steps to understand certain key concepts before transacting in FX derivative products. More information is available in our product disclosure statement . Want more information Request sent What happens next